Технико экономические обоснования

ТЭО – что это такое и чем оно отличается от других похожих документов

Составление ТЭО – это итог изучения возможной экономической выгоды инвестиционного проекта, расчет и анализ его основных показателей. Оно представляет собой официальный документ, содержащий все необходимые исследования, дающие возможность сделать обоснованный предварительный вывод о целесообразности инвестирования в конкретный проект.

Технико-экономическое обоснование обычно изготавливается только на часть бизнеса фирмы, оно позволяет оценить результат качественных или количественных изменений в его деятельности. По результатам изучения делается вывод о:

  • эффективности вложений в уже существующие или новые направления работы;
  • необходимости дополнительного кредитования;
  • возможности поглощения или слияния;
  • внедрения новых технологий;
  • выбора нужного оборудования;
  • изменения в организации управления предприятием.

Существуют и другие документы, разрабатываемые для оценки целесообразности вложений денег, такие как бизнес-план и инвестиционный меморандум. ТЭО имеет с ними как ряд сходных черт, так и различия.

Инвестиционный меморандум обосновывает целесообразность инвестиций в начинание и направлен вовне, на потенциальных инвесторов, готовых вложить средства в его реализацию. У технико-экономических обоснований более утилитарная функция: определить целесообразность и возможность выполнения проекта, т.е. этот документ применяется больше внутри компании.

Между бизнес-планом и технико-экономическим обоснованием основное различие состоит в уровне проработанности всех показателей. Бизнес-план описывает все процессы во взаимодействии с факторами внешней среды, например:

  • анализ рынков и тенденций на них;
  • маркетинговые стратегии;
  • описания услуг и товаров;
  • анализ рисков.

Он составляется чаще всего для открытия нового бизнеса. ТЭО больше ориентируется на внутренние потребности фирмы, оно менее детально проработано. Нередко технико-экономическое обоснование становится составной частью бизнес-плана.

Правила составления ТЭО

Технико-экономическое обоснование каждого отдельного проекта может отличаться в зависимости от его масштаба, сложности и направленности. Структура ТЭО и содержание его частей определяется разработчиком, который несет ответственность за объективность итоговых результатов.

Обоснование крупномасштабного начинания разбивается на несколько последовательных этапов:

  • Первый – это общее понимание реализуемости проекта. Здесь в общих чертах кратко описывается предлагаемая инициатива, используются известные аналогии и обобщенные оценки. Данная стадия не требует значительных затрат средств и времени. Если на основании полученных данных руководством будет решено, что предложение имеет перспективу, то переходят к следующему этапу.
  • Второй носит название «предварительный выбор», поскольку предлагает ориентировочное обоснование с точностью оценок в рамках +(-) 20%. Стоимость его обычно находится в пределах 1% от общей сметы начинания.
  • Третий носит завершающий характер. Расчет ТЭО (полного) на этой стадии проработан до точности +(-) 10%, и на его основе принимается окончательное решение.

Полное технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта состоит из таких разделов:

  • Исходные условия. Описывается текущее состояние предприятия, уровень оснащенности, отрасль, в которой оно работает, доля на рынке структура управления, наличие партнеров, географические особенности.
  • Изложение идеи предлагаемого проекта. Разъясняется технологическая и техническая части, возможность получения прибыли в результате внедрения определенных организационных изменений или технологических «ноу-хау».
  • Сопоставление производственной структуры компании и предлагаемых новшеств, возможность их реализации на имеющейся базе. Выяснение необходимости модернизации производства, покупки нового оборудования и технологий.
  • Требования к базам ресурсов: энергетических, трудовых и материальных. Просчитывается будущая потребность в сырье, материалах, комплектующих, изучаются потенциальные их поставщики, рыночные цены на ресурсы. Анализируется наличие квалифицированного инженерного и рабочего персонала, способного выполнять поставленные задачи, вносятся предложения относительно обучения персонала или источников пополнения критически важными кадрами.
  • Экономические расчеты, определяющие затраты на проведение исследований и последующее производство продукции. Ориентировочно просчитывается себестоимость заводская предлагаемой к выпуску продукции.
  • Расчет ожидаемых затрат на выпуск одной единицы продукции и рентабельности производства. Определение потенциальной прибыли (EBITDA). Вычисление основных показателей экономической эффективности инициативы, таких как NPV и IRR.
  • Оценка влияния проекта на экологическое благополучие в регионе, соответствие нормам законодательства в этом вопросе.
  • Выводы, основанные на экономических выкладках, о необходимости и целесообразности вложения денег в предлагаемый инвестиционный проект.

Указанные составляющие ТЭО проекта – образец, применимый к производству продукции на предприятии. Если речь будет идти о строительстве или сфере услуг, то внутреннее наполнение разделов может иметь другой вид.

Разные типы проектов и особенности обоснований для них

В зависимости от целей начинаний, расчеты для них отличаются, иногда довольно значительно. Остановимся на них детальнее:

  • Инвестиционный. Самое основное – это его доходность. Поскольку финансы выделяет инвестор, желающий получить прибыль максимально быстро, то часто реализуется уже знакомый на рынке и зарекомендовавший себя товар.
  • Инновационный. Поскольку предлагается производство и вывод на рынок нового продукта или услуги, то экономические выкладки более тщательно проработаны. Особое внимание уделяется возможным рискам и способам их минимизации. Такого рода документы более востребованы руководителями действующих предприятий, желающих расширить ассортимент выпускаемой продукции и завоевать новые рынки.
  • Строительный. Он структурирован несколько иначе. В нем важен аспект наличия и стоимости земельного участка, ожидаемая капиталоемкость и время выхода производства на проектную мощность или срок возврата денег при возведении жилого дома.
  • Реконструкция. Необходимо детально изучить вопрос относительно необходимости таких работ и их основной направленности – изменение пространственных параметров (объем, площадь, этажность), замена изношенных конструктивных элементов на новые. Сюда же можно отнести изменение категории или класса линейных объектов (электросетей, дорог, газопроводов).
  • Модернизация. По своему составу обоснование схоже с реконструкцией, однако выводы делаются относительно перспективности замены основных средств (механизмов, оборудования) на более современное и производительное.

Если вопрос касается крупного начинания с потребностью в значительных финансовых ресурсах, то пользуются услугами специализированных организаций, которые имеют опыт в создании подобных документов и необходимых специалистов. Если проект носит внутрифирменный характер и невелик по объему, то можно обойтись силами собственного финансово-экономического блока.

Технико-экономическое обоснование в строительной отрасли

ТЭО строительства имеет свои особенности. Для строительства объекта это основной документ на этапе проектирования. На его основе разрабатывается тендерная документация, организовываются торги между подрядчиками, заключаются контракты с победителями, готовится рабочая документация и открывается финансирование.

Основные решения, отображаемые в технико-экономическом обосновании строительства, это:

  • объемно-планировочные;
  • технологические;
  • природоохранные;
  • конструктивные.

Также важны аспекты безопасности будущего объекта с точки зрения эксплуатационной, санитарно-эпидемиологической, экологической. Кроме экономической эффективности, не следует забывать и о социальных последствиях. Составленное технико-экономическое обоснование согласовывается и утверждается надзорными и исполнительными органами в установленном порядке.

Как пример, можно привести приблизительное ТЭО строительства жилого многоэтажного здания. В подобном случае документ будет содержать следующие разделы:

  • Пояснительная записка общего характера о предлагаемом строении. В нее войдут сведения о месте расположения, назначении строения, его площади и этажности, общей сметной стоимости всех помещений, сетей и оборудования, перечень участников проекта. Источник финансирования – средства покупателей жилья и банковский кредит. Указываются сроки начала и завершения строительных работ.
  • Сведения о земельном участке, предназначенном для строительства и данные геологических, гидрологических, метеорологических и геодезических изысканий.
  • Генеральный план застройки, включающий сам дом, придомовую территорию и объекты социальной инфраструктуры (если есть), а также транспортная доступность.
  • Технологические решения, используемые при строительстве, например, материал, из которого планируется возводить здание (бетон, кирпич).
  • Решения архитектурно-строительного характера, учитывающие весь комплекс функциональных, социальных, противопожарных, художественных, санитарно-гигиенических и прочих требований, достаточных для комфортного проживания жильцов.
  • Характеристики инженерных систем, сетей и оборудования. Возьмем такой пример. В доме предполагается установка 9 лифтовых подъемников, модульной котельной, централизованного водоснабжения и водоотведения. Наличие газоснабжения не предусматривается, планируется использовать для бытовых нужд электрическую энергию, поэтому в квартирах устанавливаются электрические плиты.
  • Вопросы управления комплексом строительно-монтажных работ, обеспечения условий труда и безопасности рабочих.
  • Организация процесса строительства (наличие календарного плана с разбивкой по процессам).
  • Мероприятия, направленные на соблюдение норм по охране окружающей природной среды, а также на предупреждение чрезвычайных ситуаций и организацию гражданской обороны.
  • Сметная документация.
  • Экономические и маркетинговые расчеты (план реализации квартир по годам, расчеты по взятому в банке кредиту, оплата услуг подрядчиков и поставщиков).
  • Ожидаемые финансовые результаты. Здесь просчитываются все денежные потоки, структура источников денег, все возможные убытки и прибыли. Рассчитывается уровень окупаемости начинания, NPV, IRR. Все денежные потоки дисконтируются, исходя из длительности реализации проекта.

Каждое технико-экономическое обоснование по-своему уникально. Несмотря на общие пункты, итоговый документ по строительству, скажем, больницы будет кардинально отличаться от модернизации горно-обогатительной фабрики или расширению автомастерской. Важно, чтобы организация, которая готовит документацию, владела текущей ситуацией на конкретном сегменте рынка и умела сделать правильные выводы относительной успешности предложенной инициативы.

Технико-экономическая оценка продукции и процессов

Для характеристики продукции и процессов используют различные технико-экономические показатели — абсолютные (количественные, объемные) и относительные (качественные). Первые из них выражены в натуральных (штуках, единицах массы, энергии и др.) или денежных единицах, а вторые — в виде отношений двух абсолютных показателей с одинаковой или разной размерностями. Натуральные показатели могут быть физически измерены с требуемой точностью, они объективно отражают количественные и качественные характеристики, отличаются предсказуемой стабильностью. Стоимостные показатели (гривны, рубли, доллары и др.) зависят от уровня цен, которые будут установлены на рынке, могут иметь различную величину в различных конкретных условиях. Вместе с тем, эти показатели обладают тем особым преимуществом, что они объединяют, интегрируют все иные показатели, поскольку деньги, как известно, являются всеобщим эквивалентом.

Если какой-либо абсолютный показатель отнести к тому или иному показателю назначения продукции, то будет получено удельное значение этого показателя. В этом случае, сравнивая значения удельных показателей, можно дать соответствующую технико-экономическую оценку рассматриваемой продукции или процессу по этому показателю.

При применении технико-экономических показателей следует учитывать два принципа — сравнимости и комплексности.

Принцип сравнимости заключается в сопоставлении показателей конкретной продукции (процесса) с аналогичной, т.е. он реализуется посредством относительных показателей. Для этого в качестве аналога может быть использовано изделие (процесс) такого же назначения.

Допустим, для конкретной продукции (процесса) установлено n показателей (i=l,2,…,n). Произвольный показатель обозначим di, а соответствующий показатель аналога – dia. Тогда относительный показатель qi можно получить путем отношения (деления) указанных показателей di, и dia, причем применять следует то отношение (2) или (3),

qi = di / dia, (2)

qi = dia / di (3)

при котором увеличению относительного показателя qi будет соответствовать повышение технико-экономического уровня данной продукции, т.е. может оказаться, что для одних относительных показателей будет использоваться формула (2), а для других (3).

Поясним на примерах.

Допустим, у изготавливаемого изделия коэффициент полезного действия КПД=0,90, у аналога КПДа=0,85. В этом случае росту технико-экономического уровня продукции (тах КПД) будет соответствовать рост относительного показателя qi в том случае, если будет использована формула (2), т.е.

qi = di / dia = КПД/КПДа = 0,90/0,85 = 1,06.

Действительно, больший КПД у нового (изготавливаемого) изделия увеличивает и относительный показатель qi, и, следовательно, повышается технико-экономический уровень продукции.

Если же, например, имеются данные по энергоемкости процессов Е=500 кВт×ч (новый процесс) Еа = 550 кВт×ч (процесс- аналог), то следует воспользоваться выражением

qi = dia / di = Еа/Е = 550/500 = 1,09.

В этом случае уменьшение энергоемкости (т.е. рост эффективности по энергоемкости) нового процесса приводит к росту относительного показателя qi.

Таким образом, в обоих примерах улучшению технико-экономических показателей (max КПД, min E) Соответствует увеличение qi.

Если для всех элементов принятого набора показателей соблюдается условие

qi³1, (4)

то это свидетельствует о более высоком технико-экономическом уровне продукции (процесса).

Если же условие (4) выполняется не для всех показателей, то сделать вывод о более высоком технико-экономическом уровне продукции нельзя, и в этом случае следует определить комплексый относительный показатель, вычисляемый как средневзвешенная арифметическая величина по формуле

, (5)

где mi — коэффициент весомости, причем

Коэффициент весомости показателя (0 < mi < 1) оценивает относительную значимость каждого из показателей.

Значение mi могут быть установлены различными методами, например, на основе изучения (сравнения) составляющих элемента «Материальные затраты» в себестоимости продукции такого же или подобного назначения или путем анализа эксплуатационных расходов при использовании продукции и др.

Реализация для конкретной продукции принципов сравнимости и комплексности посредством набора относительных показателей или комплексного относительного показателя позволяет установить ее технический уровень, т.е. относительную характеристику качества продукции, основанную на сопоставлении значений показателей, характеризующих техническое совершенство оцениваемой продукции.

Ниже приводятся характеристики некоторых технико-экономических показателей, используемых при анализе технологических процессов и при инженерном методе оценки себестоимости.

Показатель назначения характеризует степень соответствия продукции ее назначению, обуславливает область ее применения. Например, к нему можно отнести такие показатели, как производительность экскаватора, грузоподъемность крана, полезный внутренний объем холодильника и др.

Показатель трудоемкости отражает количество труда, затрачиваемого на изготовление продукции. Если этот показатель отнести к какому-либо показателю назначения, то будет получено его удельное значение, т.е. удельная трудоемкость.

Например, имеются данные за 2003 г. о том, что для изготовления одной тонны готового проката на заводах США затрачивалось 6,29 чел×ч/т, а на Мариупольском металлургическом комбинате им. Ильича -17,1 чел×ч/т. Это крайне важная информация для экономиста: по-видимому, на Мариупольском заводе применялись отсталые технологии, был недостаточен уровень автоматизации технологических процессов … -проблема актуальна и должна быть детально, конкретно изучена.

Показатель материалоемкости определяется количеством конструкционных материалов, выраженных, например, в единицах массы, необходимых для изготовления продукции. В этом случае, как и во многих других, могут, если есть необходимость, использоваться показатели удельной и относительной материалоемкости.

Показатель энергоемкости определяется количеством энергии, топлива, энергоносителей, используемых при изготовлении продукции. Здесь также могут использоваться удельные и относительные значения этого показателя.

Для получения величин технико-экономических показателей следует использовать соответствующую конструкторско-технологическую документацию.

Во всех случаях показатели назначения приведены в технических условиях (ТУ) на данную продукцию.

Для штучной продукции в технологических картах приводятся данные по трудоемкости и материалоемкости технологических операций.

Для нештучной продукции в технологических регламентах приводятся данные по материалоемкости и энергоемкости процессов.

Определение других показателей производится с учетом особенностей конкретной продукции, организационно-технологических особенностей каждого конкретного производства на основе изучения конструкторско-технологической документации, технических характеристик оборудования и др.

У начинающих предпринимателей, которые хотят создать собственные предприятия в производственной, торговой сферах или в сфере оказания услуг, часто не хватает собственных средств для организации подобного бизнеса. В связи с этим возникает необходимость привлечения заёмных средств в виде банковских кредитов.

Для того, чтобы получить кредит в надёжном и стабильно работающем банке на выгодных условиях, нужно тщательно изучить процесс составления технико-экономических обоснований. Кроме этого, грамотное технико-экономическое обоснование будет способствовать его грамотной организации, будет являться своеобразной пошаговой инструкцией и инструментом для анализа эффективности первоначальных инвестиций.

Что включает ТЭО проекта

Исходя из сложившейся практики получения кредитных ресурсов для создания собственного бизнеса, в грамотно разработанном ТЭО, которое с высокой долей вероятности обеспечит выполнение поставленной задачи рекомендуется указать максимум информации.

Вот что включает ТЭО проекта:

  • наименование проекта;
  • цель проекта — создание предприятия, которое производит товары или реализует услуги и сфера деятельности;
  • участники проекта – инициаторы и исполнители, их опыт и сфера деятельности;
  • основные виды деятельности, производственные возможности и виды первой продукции;
  • место расположения предприятия — собственное или арендованное, адрес, площадь и другие характеристики;
  • будет создано юридическое лицо (например, ООО) или индивидуальный предприниматель;
  • руководители и исполнители проекта;
  • стоимость работ с поэтапной разбивкой, к примеру:
Наименование этапа Стоимость,

тыс. руб.

Предварительная подготовка 200
Покупка или аренда производственного (торгового) помещения 2500
Покупка производственного или торгового оборудования 3000
Монтажные или строительные работы 1500
Обучение персонала 200
Внедрение автоматизации 100
ИТОГО 7500
  • размер и общее описание производственных или торговых площадей;
  • схема финансирования, к примеру:
Собственные средства инвесторов 20 %
Банковский кредит 80 %
Процентная ставка по кредиту 18 % в год
Срок кредита 8 лет
Залог Приобретаемое или имеющееся имущество
Источник погашения кредита Проектное или существующее производство
Период выборки кредита 4 месяцев
Льготный период кредита 12 месяцев
  • жизненный цикл проекта, к примеру:
Срок от покупки до ввода в эксплуатацию производственного (торгового) оборудования 12 мес.
Плановая загрузка 90 %
Срок от ввода в эксплуатацию оборудования до выхода на проектную мощность 6 мес.
  • договорённости и поддержка, т. е. взаимодействие с местными властями и общественностью или участие в правительственных программах;
  • текущее состояние проекта, т. е. подобраны ли производственные (торговые) площади, имеется ли технологическая документация, выполнен ли подбор производственного оборудования, согласованы ли сроки и условия поставки, какая часть оборудования закуплена, список поставщиков;
  • маркетинговое исследование проекта, т. е. описание качества продукции, торговой марки и ценовой политики;
  • обоснование видов и стоимости первой продукции;
  • экономическое обоснование, которое включает в себя расчёт доходов и расходов:

* доходы по каждому производственному направлению, к примеру:

Наименование Ежемесячный доход (с учётом НДС), тыс. руб.
Реализация продукции собственного производства 900
Послепродажный сервис 290
Сдача помещений в аренду 130
Посреднические услуги по реализации продукции 80
ИТОГО 1400

Суммы доходов рассчитываются при помощи заказов, которые реально можно получить исходя из планируемой загрузки оборудования.

* Эксплуатационные расходы, к примеру:

Наименование Ежемесячные расходы (с учётом НДС), тыс. руб.
Содержание производственного (торгового) помещения 130
Обслуживание и ремонт оборудования 240
Приобретение хозяйственного инвентаря 30
Коммунальные услуги, в т. ч. 80
— электроснабжение 30
— тепло- (газо) снабжение 30
— питьевая вода 5
— связь 15
Рекламные услуги 60
Услуги сторонних организаций 150
— банки 80
— охрана 30
— консультационные фирмы 40
Амортизационные отчисления 40
— оборудование 15
— производственные помещения 25
Заработная плата 270
— административный персонал 150
— производственный персонал 120
ИТОГО 1000
  • оценка рисков, которые включают в себя:

* риски, связанные с исполнением и организацией проекта – необходимо указать квалификацию руководителей и исполнителей проекта;

* технические риски — необходимо указать квалификацию персонала, который осуществлял выбор оборудования и его монтаж;

* неустойчивость спроса на продукцию – необходимо указать сезонные факторы и предложить меры по их снижению, например, привлечение заказчиков из разных производственных отраслей.

  • обоснование основных технических решений и выбор оборудования.
  • воздействие производства на окружающую природную среду – необходимо указать, что всё производственное (торговое) оборудование имеет сертификаты соответствия, полученные в установленном порядке.

Составить ТЭО можно самостоятельно, но одной из самых надёжных гарантий получения банковского кредита, а также последующей успешной коммерческой и производственной деятельности будет являться привлечение команды квалифицированных специалистов в технической сфере по выбранному направлению деятельности, а также практикующих финансистов, бухгалтеров, юристов и менеджеров из имеющегося круга деловых связей. При этом возможно привлечение специализированной организации.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *